8月行情已开启。

Wind数据显示，7月三大指数集体上涨，沪指涨2.78%；深成指涨1.43%；创业板指涨0.98%。

【资料图】

行业方面，申万31个一级行业中有21个行业实现了上涨，涨幅排在前三的分别是：非银金融(14.41%)、房地产(14.16%)、商贸零售(10.22%)；在10个下跌行业中，通信跌幅最大，为7.66%。

（数据来源：Wind金融终端；制图：南财研选）

如此，8月接下来还会演绎怎样的行情?机构看好的“金股”有哪些?又给出了哪些配置建议?接下来，我们一起来看看。

一、政治局会议首提活跃资本市场，8月指数有望底部上行

据不完全统计，目前已有30余家券商发布了2023年8月投资组合和最新市场观点。

纵观这些报告，在7月市场集体上涨的背景下，多数机构认为8月市场行情有望底部上行：

东海证券认为，政治局会议首提活跃资本市场，提振投资者信心。预计后续政策上将陆续出台，同时股市财富效应增加也将提升信心，促进消费需求回升。除此之外，适时调整优化房地产政策，超大城市城中村改造政策呼之欲出，更多增量政策可能已在路上，悲观预期或将明显修复。

招商证券指出，展望8月，随着7月政治局会议召开定调加大宏观政策调控力度，着力扩大内需，下半年经济有望进一步企稳，企业盈利将会回到上升通道。同时定调“活跃资本市场，提振投资者信心”未来针对资本市场投资端政策的改革政策有望进一步落地，提振市场风险偏好。

中邮证券认为，市场行情或偏向乐观。7月初市场受经济数据环比改善明显上涨，而后指数在美联储加息预期升温、前期强势的科技板块持续调整下出现震荡回落。月末受政治局政策利好刺激，金融与地产板块大幅上涨，带动指数强势上攻。展望后市，从政策面来看，政治局会议整体政策基调偏积极，明确提出活跃资本市场，有效提振了市场风险偏好，后面具体政策落地仍值得期待。

中泰证券认为， 7月政治局会议的政策基调偏积极，整体以高质量发展为主，重点在于提振经济参与主体的“信心”。下半年政策着力或更聚焦于国内稳经济、稳就业及稳信心等问题上，货币政策宽松预期延续，且结构性货币政策工具足或持续呵护市场流动性。

部分机构观点如下：

二、8月金股：机构扎堆推荐宁波银行、中国联通

在统计的30余家券商金股中，被“点名次数”超过5次的有两只：宁波银行、中国联通。宁德时代则被推荐了5次。

部分推荐情况如下：

1.宁波银行（002142.SZ）

招商证券：

1）2023年一季度营收增速8.5%，归母净利润增速15.4%，业绩增速位于A股上市银行前列。

2）资产质量持续保持优质，2023年一季度关注贷款率0.54%，不良贷款率0.76%。年初以来，估值回落明显，当前性价比突出。

国盛证券：

1）短期看：四轮驱动下业绩稳健增长，有望保持同业领先水平。

2）长期看：公司基本面穿越周期，未来兼具稳健与高成长。

2.中国联通（600050.SH）

中信证券：

1）伴随ARPU的提升、资本开支的温和增长与成本费用的良好控制，公司业绩有望实现持续快速增长，ROE稳步提升。

2）在传统业务业绩改善和估值回升、云计算分部估值的共同推动下，中国联通有望持续取得较好表现。

中原证券：

1）公司C端业务稳中有进，移动ARPU和5G渗透率继续提升。

2）B端业务快速发展，联通云保持高速增长，收入结构持续优化。

3.宁德时代（300750.SZ）

信达证券：

1）公司二季度盈利能力提升。2023上半年公司毛利率为21.63%，同比提升2.95%，净利率为11.35%，同比提升2.79%。

2）股权激励彰显业绩信心。

3）锰铁锂、4C快充加速推进。

中原证券：

1）公司具备显著的规模优势，且持续推行降本增效和费用管控。

2）公司长期注重研发投入。

3）短期上游材料价格特别是锂相关产品价格纷纷见顶回落，对下游电池企业总体有利。

4.舍得酒业（600702.SH）

平安证券：

1）加快渠道精细化管理进程，渠道管控能力加强。

2）费用投放向终端倾斜，提升品牌力。

3）宏观政策刺激商务需求回暖，利好次高端价格带。

信达证券：

1）舍得+沱牌双品牌发展，老酒战略持续赋能，加快全国核心市场深耕布局，享受400元社交刚需价位扩容红利。

2）夜郎古并表切入酱酒赛道，实现协同发展。

3）从公司股权激励目标看，2024年百亿营收目标确定，渠道良性发展作为强力支撑，伴随消费复苏与经济复苏，有望顺利达成。

5.长安汽车（000625.SZ）

西南证券：

1）长安深蓝S7大规模交付，有望提振公司销量。

2）长安汽车陆续推出多款新能源车型，加快新能源布局。

3）长安汽车引领行业迈入智能电动新时代。

6.中国船舶（600150.SH）

平安证券：

1）公司为全球造船龙头，在手订单充裕，船型结构逐渐向高端化集中，长期盈利能力有望提升。

2）上半年业绩预增，2023H1预告归母净利润5亿-6亿元，同比增长155%-207%，经营业绩同比提升。

申万宏源：

1）运价回落未影响船价上涨，船舶更新需求支撑造船长期景气度。

2）欧盟航运碳税加速落地，环保燃料更新意愿提升。

3）从订单拐点到业绩拐点，2023下半年催化集中。

4）市值订单比处于低位，较周期高点空间充足。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。)

（来源：中邮证券，信达证券，国金证券，光大证券，中泰证券，国元证券，山西证券，中银国际，中原证券，招商证券，长江证券，国联证券，华泰证券，国信证券，东吴证券，浙商证券，财通证券，平安证券，国盛证券，华安证券，兴业证券，国泰君安，太平洋，华鑫证券，华创证券，民生证券，开源证券，东海证券，天风证券，中银证券，中信证券，西南证券，申万宏源，东兴证券）